Llame Cubierto

Componentes Riesgo / Recompensa Pérdida Máxima: Ilimitado a la baja. Ganancia Máxima: Limitado a la prima recibida de la opción de compra vendida. Características Cuándo utilizar: Cuando usted es dueño de la acción subyacente (o contrato de futuros) y desea asegurar ganancias. Esta estrategia es utilizada por muchos inversores que poseen acciones. También es utilizado por muchos fondos grandes como un método de generación de ingreso constante de las opciones vendidas. La idea detrás de una llamada cubierta (también llamado Write cubierto) es llevar a cabo acciones durante un largo período de tiempo y cada mes o así vender opciones de fuera de-the-money. A pesar de que el esquema de pagos muestra una pérdida potencial ilimitada, usted debe recordar que muchos inversores de aplicación de este tipo de estrategia han comprado la acción hace mucho tiempo y por lo tanto, el precio de ejercicio de la opción de compra puede ser un largo camino desde el precio de compra de las acciones. Por ejemplo, digamos que usted compró IBM el año pasado en $ 25 y hoy se cotiza a $ 40. Usted puede decidir escribir una opción de compra de $ 45. Incluso si el mercado se vende de forma temporal tendrá un largo camino por recorrer antes de empezar a ver pérdidas en el subyacente. Mientras tanto, la opción de compra expira sin valor y meter la prima recibida de la propagación. Protegida Call cubierto Una llamada cubierta "protegido" implica la compra de un inconveniente (out-of-the-dinero) puso junto con la llamada cubierta es decir: Comprar Stock, Vender Opción de Compra y Compra Put Option. El perfil de una llamada cubierta protegida parece llamada propagación y tiene la ventaja de limitar el riesgo a la baja en el caso de una gran venta masiva en la acción subyacente / futuro. Escritor Call promueve esta estrategia como una opción de venta de Super. Ingreso mensual Llamadas cubiertas cubiertas y protegidas suelen ser las estrategias utilizadas por los servicios de asesoramiento que promueven estrategias de opción para "generar ingresos mensuales", mientras que "la protección del capital". Servicios como Call escritor le proporcionará listas en tiempo real y una calculadora de gestión del comercio donde usted aprenderá cómo seleccionar, planificar y gestionar las operaciones de compra cubiertas para el flujo de caja mensual consistente. Su método le muestra cómo limitar el riesgo a un pequeño porcentaje de su total de la cuenta. Visita Call Escritor Cubierto videollamada Explicación Llame cubierto Definición de 'Call cubierto' Una estrategia de opciones mediante el cual un inversor mantiene una posición larga en un activo y escribe (vende) opciones de compra sobre el mismo activo, en un intento de generar mayores ingresos del activo. Esto se emplea a menudo cuando un inversionista tiene una vista neutral a corto plazo en el activo y por ello mantener el activo a largo ya la vez tener una posición corta a través de la opción de generar ingresos de la prima de la opción. Largo (o Posición Larga) ROMPIENDO ABAJO 'Call cubierto' Por ejemplo, digamos que usted es dueño de acciones del Conglomerado TSJ Deportes y como sus perspectivas a largo plazo, así como su precio de la acción, pero se siente en el corto plazo las acciones es probable que el comercio relativamente plana, tal vez dentro de unos pocos dólares de su precio actual de, digamos, $ 25. Si usted vende una opción de compra sobre TSJ de $ 26, usted gana el premio de la venta más remedio Cap tu boca. Uno de los tres escenarios se va a jugar: a) acciones TSJ comercio plana (por debajo del precio de ejercicio de $ 26) - la opción expirará sin valor y mantener la prima de la opción. En este caso, mediante el uso de la estrategia de comprar y escritura que ha superado con éxito las acciones. c) acciones TSJ elevan por encima de $ 26 - se ejerce la opción, y su boca tiene un tope de $ 26, más la prima de la opción. En este caso, si el precio de las acciones sube más de $ 26, más la prima, su estrategia de compra-escritura tiene un rendimiento inferior las acciones TSJ. Eres dueño de las acciones Vender una llamada, un precio de ejercicio En general, el precio de las acciones estará por debajo de huelga A ¿Quién debe Run It Rookies y superior NOTA: Cubierto llamadas pueden ser ejecutados por los inversores a cualquier nivel. Vea el Rincón de novato para una explicación más a fondo de esta estrategia. Al ejecutarlo Usted es neutral a alcista, y que está dispuesto a vender acciones si alcanza un precio determinado. The Sweet Spot El punto dulce para esta estrategia depende de su objetivo. Si usted está vendiendo llamadas cubiertas para obtener ingresos en sus acciones, entonces usted quiere la acción de permanecer lo más cerca del precio de ejercicio como sea posible sin tener que pasar por encima de ella. Si usted quiere vender las acciones, mientras que la obtención de beneficios adicionales por la venta de las llamadas, entonces usted quiere la población se eleve por encima del precio de ejercicio y permanecer allí al vencimiento. De esa manera, se le asignará las llamadas. Sin embargo, es probable que no quiere la acción de disparar demasiado alto, o puede ser un poco decepcionado de que usted se separó de ella. Pero no se preocupe si eso sucede. Todavía hizo salir bien en la acción. Hágase un favor y dejar de obtener cotizaciones en él. Acerca de la Seguridad Las opciones son contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo de valores. Es posible comprar (propio o largo) o vender ("escribir" o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un intermediario, como TradeKing, que cobra una comisión en la compra o venta de contratos de opciones. Opciones: Los fundamentos es un gran lugar para empezar a la hora de aprender acerca de las opciones. Antes de las opciones de comercio considerar cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y honorarios. La Estrategia La venta de la llamada obliga a vender acciones que ya posee en el precio de ejercicio A si se asigna la opción. Algunos inversores se ejecutará esta estrategia después de que ya han visto buenas ganancias en las acciones. A menudo, van a vender fuera de-the-money llama, así que si el precio de las acciones sube, ellos están dispuestos a desprenderse de las acciones y tomar la ganancia. Llamadas cubiertos también pueden utilizarse para lograr ingresos en la población por encima y más allá de cualquier dividendo. El objetivo en este caso es que las opciones para expiran sin valor. Si usted compra las acciones y vender las llamadas, todo al mismo tiempo, que se llama un "Comprar / escritura." Algunos inversores utilizan un Comprar / escritura como una forma de reducir la base de costos de una acción que acaban de comprar. Beneficio Máximo Potencial Cuando la llamada se vendió por primera vez, el beneficio potencial está limitado al precio de ejercicio menos el precio actual de las acciones más la prima recibida por la venta de la llamada. Pérdida potencial máxima Recibe una prima por la venta de la opción, pero más riesgo a la baja viene de ser dueño de las acciones, lo que potencialmente puede perder su valor. Sin embargo, la venta de la opción sí crea un "riesgo oportunidad". Es decir, si se dispara el precio de las acciones, las llamadas pueden ser asignados y usted pierda en esas ganancias.